百邦科技（300736）2022年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處行業情況

(相關資料圖)

(一)手機維修行業發展的特點及變化情況分析

1、行業特點及發展趨勢如下：

（1）行業特點

手機服務行業是一個涵蓋了多個方面的行業，主要包括手機維修、手機周邊產品、二手手機相關的手機回收與銷售業務，目前總體市場規模已接近萬億。

這個行業總體規模巨大，市場格局也非常分散。有大約 100萬的從業人員，其中包括夫妻店和自由職業者。目前還沒有5%以上份額的服務提供商，這也導致了品牌相對缺乏，缺乏標準，以及渠道成本較高而效率較低等一系列問題。

由于服務質量參差不齊，消費者難以選擇到自己滿意的產品和服務。同時，行業由于缺乏統一的服務標準、有效的供應鏈、及管理體系，行業的效率處于一個較低水平。

（2）發展趨勢

（2.1）原廠配件維修的比重持續提升

隨著社會的發展，人們越來越注重商品的品質和服務質量。在手機維修領域，原廠配件維修的比重持續提升，主要是因為三個方面的原因。

首先，手機廠商對于后市場的重視程度越來越高。手機廠商以往的工作重心主要集中在營銷和渠道，但隨著近幾年新機銷售的放緩，手機存量市場的加大，手機廠商越來越重視后市場的價值，進而加大對原廠配件的市場覆蓋。同時，手機廠商也采用一些技術手段和知識產權保護等手段，對于一度充斥市場的假冒偽劣配件，也起到了遏制作用。

其次，相關政府機構加大了對假冒偽劣配件的打擊力度。在手機配件分銷較集中的通訊市場，加大了定期與不定期檢查的頻度，查處假冒偽劣配件，處罰不法商家。這對于合法合規的原廠配件銷售，也起到了較好的促進作用。

第三，二手機市場的發展也推動了對原廠配件的需求。與新機銷售放緩相對的，是二手機市場的持續增長，上市三年以上、甚至五年以上的蘋果等手機，都有較強的市場需求。相對于使用三方配件，使用原廠配件，既能使二手機用戶獲得更好的體驗和保障，又能使二手機商家獲得更好的銷售價格。

（2.2）手機服務商品牌化趨勢

過去的手機服務市場，授權服務商使用手機廠商品牌、非授權的夫妻店小規模經營，沒有形成品牌。近年來，手機服務出現了品牌化的趨勢，主要有以下幾個方面：

1、部分手機品牌廠商在授權服務中推動以服務商自有品牌為主的授權服務門店：在諾基亞、摩托羅拉、三星時代，手機品牌的授權服務門店均使用廠商品牌和LOGO。2009年Apple進入中國后，提倡服務商以自身品牌為主導，以百邦為例，遍布全國 100城市的百邦蘋果服務門店，均使用百邦品牌，十幾年來，百邦自營門店已經成為深耕當地市場十年以上、累計服務1000萬以上用戶的手機服務品牌；

2、連鎖化發展趨勢推動了服務商品牌化的發展：近年來，出現了一批全國連鎖、授權加盟、區域化連鎖的手機服務商，由于門店數量眾多、覆蓋城市范圍較廣、并采用線上線下（300959）相結合的營銷手段，陸續形成了一些手機服務品牌。以閃電蜂為例，幾年來已經在全國252個城市發展了1,400多家加盟門店，并在天貓、抖音、美團點評等電商平臺有持續的營銷推廣，正在獲得越來越多的消費者的認可；

3、相比于無品牌、小規模經營的個體維修商，消費者對于品牌化的服務商的認可度明顯更高。因為手機維修市場在配件使用、技術標準化、定價等方面遠未成熟，而消費者在選擇手機服務商時，“放心”是最重要的需求，選擇品牌服務商，消費者會獲得更多的保障。

（2.3）維修配件供應鏈優化的趨勢

絕大部分的手機維修都需要配件更換，尤其是電池和屏幕更換，占了手機維修的很大比重，手機配件供應鏈對于服務質量、效率、和售后保障，就越到了至關重要的作用。近年來，手機服務行業的供應鏈，出現了持續優化的趨勢，主要有以下幾個方面：

1、原廠配件供應鏈的發展：手機品牌廠商控制了原廠配件的生產和供應，過去，原廠配件基本上只供應給品牌授權服務商，而占維修市場 95%以上的非授權服務商，因為不能獲得原廠配件，只能以三方配件為主。隨著手機廠商對后市場的日益重視，部分廠商擴大了原廠配件的供應范圍。例如2021年起，蘋果與閃電蜂合作IRP項目，閃電蜂加盟門店，可以獲得蘋果原廠手機配件的供應，較大地擴大了蘋果原廠配件在中國市場的覆蓋范圍；

2、通過互聯網方式減少渠道層級數量，從而降低渠道成本，提升渠道效率：傳統的手機配件和周邊產品，從工廠到維修門店，往往要經過三級以上的渠道，每層加價 20-30%，僅在渠道上，就有很高的成本損耗。而作為對消費者服務有最重要影響的維修門店，由于個體經營，規模很小，沒有能力向更上游的工廠直接采購，在成本上就處于最不利的位置。隨著移動互聯網技術應用的成熟，通過線上商城向維修門店直接供貨，就成了最有效率的方式。例如閃電蜂從工廠直接采購，通過閃電蜂APP商城向1,000多家加盟門店直接供貨，大幅削減了中間商，使維修門店的采購成本取得了顯著的優化，進而惠及消費者。同時，由于跨過中間層向維修門店直接供貨，市場需求的變化趨勢有了最清晰的數據支持，進而提高了供應鏈的敏捷性；

3、供應鏈管理的數字化驅動：手機后市場的配件供應鏈復雜程度，遠大于新機市場。一方面，與新機市場只有幾個主流機型在售相比，后市場需要維修的手機型號眾多，需要的配件 SKU更是多于手機型號，如果備貨少會因為缺貨造成訂單流失，如果備貨多就會有滯銷和存貨減值的風險；另一方面，由于維修門店資金規模小，只能保有較低貨值的庫存，對于訂單發貨時效、退換貨等，有著更高的要求。這些復雜的需求，只有通過數字化的供應鏈才能解決。以閃電蜂為例，近年來持續投資于供應鏈發展，基于客戶需求，確定關鍵質量指標，以指標的持續改進為目標，持續提高需求預測、庫存管理、發貨速度、及售后服務效率。

（2.4）線上導流與線下運營的互相增強作用

近年來，手機服務行業線上線下互相增強的推動作用日益明顯，主要有以下方面：

1、電商平臺對手機服務行業的滲透：電商平臺過去的重點在于新機銷售，隨著近年新機銷售的放緩，主流電商平臺陸續把品類發展到手機服務行業，主要方式是邀請頭部手機服務品牌進駐平臺，通過電商平臺獲客，線下進行維修。由于電商平臺獲得的訂單是全國性的，這就要求服務商有全國范圍的交付能力，因此全國性服務商，可以在電商平臺獲得更多的發展機會；

2、私域運營的發展：相比于服裝、餐飲等高頻、低忠誠度的行業，手機維修具有低頻、高忠誠度的特點，老客戶、口碑、熟人推薦，一直是手機維修商重要的訂單來源。私域運營技術的發展，使得用戶運營從線下發展至線上。小商家通過朋友圈、微信群的方式維系發展用戶，較大規模的連鎖商家，則發揮規模優勢，構建私域運營能力；

3、線上與線下的飛輪作用：覆蓋廣泛、數量眾多的線下門店，可以承接更多的線上訂單、服務更多的用戶，并在線上留存，通過運營形成復購，構建更強的線上能力；線上能力的發展，又能使門店獲得更多的新客戶，進而形成線上線下互相促進、互相增強的飛輪效應。

(二)公司市場地位

1、中國唯一上市的手機服務商

公司作為國內手機維修行業領導品牌，是手機維修行業唯一A股上市公司，歷經15年發展，公司已形成“兩大渠道”（自有渠道+加盟商渠道）、“雙線發展”（線上線下融合發展）的業務模式，截止到 2022年12月31日，公司擁有108家直營門店，12家合作門店，覆蓋全國一二線城市及強三線城市，聯盟業務發展了超1,400多家聯盟店，基本覆蓋了全國252個城市，公司具備較完備的前、中、后臺管理體系，并持續投入于數字化建設。

在這個“大蛋糕、小螞蟻”，即總量巨大、從業者分散的市場，公司的領先地位，使得公司在系統建設、人才發展、產品與業務創新等發面，具有相對于其他從業者的相對規模優勢和先發優勢。

2、閃電蜂品牌整合分散的夫妻店市場

2022年以來，公司開始使用閃電蜂品牌整合分散的夫妻店市場堅持給加盟伙伴提供價值的理念，通過產品、供應鏈、營銷、信息系統和品牌的賦能，幫助聯盟店業務合作伙伴提升維修服務質量和運營效率等一系列措施，實現加盟伙伴的利潤增長。

3、手機服務創新的領導者

作為手機服務創新的領導者，我們公司一直秉持著技術領先、市場導向的發展理念，不斷推進數字化轉型，為用戶提供更加優質、智慧化的服務。在數字化轉型的過程中，我們立足于業務數據化、數據業務化、機器學習與自動決策等核心思路，注重從端到端完整運營流程的數字化，經過一年多的努力，我們已經基本完成了前、中、后端數字化運營框架的搭建，并實現了全流程數字化管理。在這一方面，我們已經成為手機服務領域的數字化轉型領導者。未來，我們將繼續積極推進數字化轉型，致力于為用戶提供更加智慧化、便捷化、優質化的服務，打造更加暢通、智能、安全的數字生態系統。

二、報告期內公司從事的主要業務

(一)公司主要業務

公司專注于手機售后服務產業，通過實體門店連鎖經營與聯盟業務經營相結合的模式，為消費者提供手機維修服務、商品銷售、二手機回收及銷售、增值服務、手機保障服務以及其他手機相關服務。

從2009年至今，公司作為蘋果公司授權售后服務商已超過13年。

公司業務范圍遍布全國。截至報告期末，公司已經在全國31個省、自治區和直轄市建有120家手機售后服務連鎖門店，發展加盟門店超1,400家。

歷經 15年發展，公司已形成“兩大渠道”（自有渠道+加盟商渠道）、 “雙線發展” (線上線下融合發展)的業務模式，可以為消費者提供多品牌、全方位的手機售后服務。

(二)公司主要產品

經過多年手機售后服務行業的經營積累，公司已逐步形成了手機維修業務、商品銷售及增值服務和聯盟業務三大板塊的綜合服務體系。

1、手機維修業務

手機維修業務，是指在手機品牌廠商的授權下，公司通過實體門店或上門服務向消費者提供智能手機等電子產品保內維修服務和保外維修服務。

(1)保內維修服務

保內維修服務，是指在手機品牌廠商授權下，公司通過專業檢測和判斷，為符合手機品牌廠商保修期內維修政策的消費者提供免費的原廠整機更換或配附件維修服務，并向手機品牌廠商收取勞務費用。

(2)保外維修服務

保外維修服務，是指在手機品牌廠商授權下，公司為不符合手機品牌廠商保修期內維修政策的消費者，提供原廠整機更換或配附件維修服務，并向消費者收取相應的硬件成本及勞務費用。

2、商品銷售和增值業務

(1)商品銷售業務

商品銷售業務，是指公司通過下屬門店為消費者提供手機保護殼膜、移動電源、藍牙耳機、數據線、便攜式音響、充電器等高品質手機周邊產品的業務。自有品牌“UKER”、“百邦致生活”系列涵蓋了手機殼、膜、移動電源等產品。

(2)增值業務

為滿足消費者對增值業務的需求，公司推出多項服務產品，為消費者提供智能手機“買-用-修-換”綜合解決方案。

(3)聯盟業務

聯盟業務，主要是在閃電蜂品牌下，整合現有維修門店，形成品牌化運營，并向聯盟商提供手機配件銷售。手機周邊商品銷售、技術支持，向聯盟商和消費者提供二手機回收及銷售、手機保障等手機服務。

(三)主要業績驅動因素

1、聯盟門店數量的增長

手機服務市場是由上百萬的夫妻店和自由職業者構成的、總量巨大、格局分散的市場。公司自2019年啟動聯盟業務開始，持續拓展聯盟門店。聯盟門店數量的增長，對公司的業績增長的作用，主要在于三個方面：一是擴大了公司產品系列的銷售渠道，進而提升銷量和銷售額，二是通過聯盟門店服務于更多的消費者，提升品牌影響力，三是門店數量的增大，同時提升了公司在產品開發、供應鏈、營銷等方面的規模優勢。

2、公司產品對聯盟門店單店銷售額的持續增長

公司的聯盟業務模式，不同與以開新店為主的傳統加盟模式，基本是對現有的、運營中的成熟門店賦能為主。在閃電蜂品牌下，公司為原門店注入原廠維修、手機周邊產品、二手機業務等增量業務，使閃電蜂在合作門店中的份額，從零開始持續提升，從而提升閃電蜂單一合作門店的銷售額。

3、持續的產品開發與服務創新

在傳統的自營門店保內維修、保外維修基礎上，公司相續推出了服務于聯盟門店的原廠配件業務、百邦自有品牌的全系列手機周邊產品、二手機回收與銷售業務、及創新型服務產品。每一次新產品和服務的推出，既提升了公司對消費者的接觸與服務機會，又加強了公司對于聯盟門店的賦能，幫助聯盟門店獲得更多的生意機會。

4、門店管理的數字化、自動化持續建設

結合運營自營門店15年的經驗，以及數字化的技術趨勢，公司持續用數字化技術改造門店管理，把營銷、預約到店與建單管理、進銷存管理、顧客滿意度管理、員工培訓與績效管理、日清日結管理等門店運營模塊的越來越多的部分，實現數字化轉型。把數字技術運用于門店管理，一方面可以使原來需要人工反復跟進的許多工作得以自動化閉環，減少管理盲點，另一方面可以顯著提升供應鏈、營銷、績效管理等工作的效率，實現基于數字的半自動化、自動化決策，推動庫存周轉率、預約建單率、人均產能等關鍵指標的持續改善。下一步，公司將通過SaaS化的方式，把數字化的門店管理系統賦能于1,400多家聯盟門店，幫助聯盟伙伴實現績效的改善。

5、線上營銷能力的持續提升

手機服務涵蓋的維修、手機周邊產品、二手機回收與銷售等產品和服務，具有單一低頻、集合高頻的特點。例如，一個維修手機的用戶，同樣具有手機帖膜、出售手中不用的蘋果設備等需求。基于線上營銷能力，一方面獲得更多的用戶，一方面獲得單一用戶更多的生意機會，是公司增長的一個重要驅動力。公司的線上營銷，包括基于電商平臺的獲客與銷售、老客戶的線上留存與會員體系、及基于數字化營銷的顧客復購與交叉銷售等方面。基于公域電商平臺與私域會員的數字化營銷與服務，公司一方面持續推動用戶數量的增長，一方面持續提高為單一用戶服務的產品品類，從單一的手機維修，向手機買用修換的綜合服務發展。

三、核心競爭力分析

1、品牌與門店網絡

百邦品牌深耕售后服務15年，累計服務千萬以上顧客，在100多個城市百邦門店均經營十年以上，是市場上比較有影響力的、消費者信任的領先手機服務品牌。公司聯盟業務的閃電蜂品牌，隨著聯盟網絡拓展至 31個省、252城市、1,400多家門店，也逐漸深入人心。由于手機維修行業“小、散、亂”的特點，消費者對于手機維修的普遍痛點是不放心，構建消費者信任的、遍布全國的服務品牌，可以形成公司相對于其他從業者的競爭優勢。

2、相對于競爭對手的規模優勢

作為手機維修行業的唯一上市公司，公司在資產規模、門店網絡、銷售規模、用戶存量等方面，具有顯著的規模優勢。這一規模優勢，使公司相對于競爭對手，可以更有效地投入于產品開發、技術開發、供應鏈建設、運營體系升級等需要較大投入、形成較大競爭優勢的關鍵能力建設，從而擴大公司的領先優勢。

3、線上線下相結合的營銷能力

公司在天貓、美大等電商平臺具有較強的競爭能力，連續四年蟬連天貓雙十一品類冠軍，同時公司也持續投入于私域的會員體系發展。覆蓋廣、數量多的線下門店網絡，可以承接全國范圍的線上訂單，獲得更多的顧客；線上能力的發展，一方面可以獲得更多的新用戶，一方面又使得線下門店的老用戶得以在線上留存和服務。

4、構建數字化、自動化管理系統的能力

公司持續投入于數字化系統建設，目前已經形成了包括前端、業務中臺、數據中臺、和基于云的基礎設施的數字化體系。數字化體系可以極大提升公司在供應鏈、營銷、門店管理、聯盟門店拓展與增長管理等各方面運營的效率，并將發揮越來越重要的作用。

四、主營業務分析

1、概述

2022年度，集團合并財務報表中的營業收入為人民幣2.93億元，公司報告期內營業收入同比下降6.22%，主要是由于公共衛生事件的反復變化、蘋果供應鏈中斷以及門店無法正常營業等原因，公司直營門店經營出現了虧損，導致年度營業利潤下降。此外，公司私募基金投資所導致的賬面公允價值變動損失達到 729.02萬元，同時確認了資產減值損失317.27萬元，公司員工股權激勵提取年度相關費用318.22萬元。

報告期內，公司聯盟業務收入為人民幣1.31億元，和2021年度相比顯著增加了人民幣8,152.13萬元，聯盟業務收入占收入總額的比例由2021年度的15.97%增長為2022年度的44.89%。公司自2019年啟動聯盟業務開始，持續拓展聯盟門店。聯盟門店數量的增長，對公司的業績增長的作用，主要在于三個方面：一是擴大了公司產品系列的銷售渠道，進而提升銷量和銷售額，二是通過聯盟門店服務于更多的消費者，提升品牌影響力，三是門店數量的增大，同時提升了公司在產品開發、供應鏈、營銷等方面的規模優勢。

五、公司未來發展的展望

（一）公司發展戰略

1、堅守開創科技服務產業的愿景

把手機服務這個近萬億規模的市場，從一個小散亂的手機維修行業，發展為高效、用戶信賴、規模化運營的科技服務產業，既是行業發展的必然方向，也是公司的愿景。實現開創科技服務產業這一愿景，是公司戰略的根本出發點。

2、近悅遠來的聯盟發展戰略

公司的聯盟業務發展，恪守“近者悅、遠者來”的理念。近者悅，就是通過產品、供應鏈、技術、營銷等方面的賦能，使現有的聯盟合作伙伴收入和利潤增長，現有的合作伙伴對業績滿意，更多的伙伴會越來越認可公司聯盟業務的價值，從而加入到公司的聯盟網絡中。在這個近百萬從業者的市場上，聯盟業務發展的重點不在于地推、招商會等傳統的加盟拓展方式，而在于“俯首甘為孺子牛”，全心全意、扎扎實實服務好已有聯盟商，通過為聯盟商創造顯著的價值，使得閃電蜂價值被更多潛在維修商家認可，形成門店網絡發展的“滾雪球”效應。

3、在高度分散的市場中，以供應鏈、門店網絡、和用戶運營為支點，持續強化這三個方面的能力

在手機服務這個高度分散的市場中，松散的平臺模式不可行，類似麥當勞的嚴格標準化方式也不可行。公司將聚焦于供應鏈、門店網絡、和用戶運營這三個支點，供應鏈解決手機維修必須的高品質配件問題、門店網絡解決對遍布全國2000縣市的用戶的交付能力問題、用戶運營解決獲客和復購問題，打通這三方面的能力，同時抓大放小，公司的業務就會持續發展。

4、數字化與技術能力持續建設

數字化技術的發展，為手機服務行業帶來的無限的可能性。公司將堅定不移地、持續地投入于數字化和技術能力建設，通過數字化、自動化的運營能力，實現供應鏈、網絡發展與門店賦能、獲客與用戶運營的高效發展，構建公司的獨特競爭能力。

（二）2023年經營計劃

1、聚焦于銷售收入與市場份額的提升

經過四年多的發展與迭代，公司的自營與聯盟、線上與線下相結合的業務構想，已經基本得到驗證。2023年，公司將在過去幾年運營經驗和能力建設的基礎上，發力于銷售收入和市場份額的增長。

2、聯盟門店網絡拓展

公司雖然已經發展了1,400多家聯盟門店，但相較總量近100萬的從業者規模，聯盟門店數量仍有很大的發展空間。公司將秉持近悅遠來的理念，2023年使得門店數量有較大的增長。

3、供應鏈拓展

一方面依托原廠優勢，強化在維修配件供應鏈中的領先地位，一方面，持續打造品類豐富、質量性能領先的自有品牌周邊產品供應鏈；通過發揮原廠供應鏈優勢，與聯盟伙伴共同提升原廠維修的份額，實現公司的可持續發展。

4、構建遠超行業現有水平的服務能力

公司將構建高效的訂單處理系統，加速訂單處理速度，通過流程再造、信息化建設等方式，優化訂單處理流程，實現訂單快速響應、快速下單、快速配送、快速收貨。公司將進一步強化IRP業務BI庫存控制系統，合理控制庫存水平，并及時補充庫存，確保有足夠的庫存來滿足聯盟商需求，提高發貨效率。公司將加強與順豐、京東等領先物流公司的合作，優化發貨流程，提高發貨準確率和速度，以滿足聯盟客戶對快速物流的需求。同時建立完善的售后服務體系，遵循及時響應、質量服務、聯盟客戶體驗等服務原則。設置售后服務熱線，24小時響應聯盟客戶問題，提供全天候的在線客戶服務。

5、持續投入于技術開發，通過技術提升效率、降低運營成本、實現個性化客戶服務

2022年，公司已經基本完成了前端、業務中臺、和數據中臺的建設，并推出了聯盟SaaS系統、預約到店管理系統、門店數字化運營APP、聯盟督導APP、獵鷹后臺管理系統等骨干產品。在此基礎上，公司將進一步投入于技術開發，在BI與自動化、BOMS升級提效、聯盟服務升級、聯盟營銷升級、及C端運營方面，推出并迭代一系列產品。

6、推動聯盟網絡用戶運營能力

在初步構建了全國1,400多家門店網絡的基礎上，公司將推動聯盟運營從B端向C端運營的升級。主要包括三個方面，一是相關的數字化產品的推出與迭代，二是開發基于閃電蜂聯盟網絡的、全國統一化的服務產品、三是強化線上的營銷能力。

（三）可能面對的風險

1、長期戰略的投入對短期業績帶來影響的風險

公司長期戰略的投入包括技術開發、團隊發展、營銷投入、及員工ESOP股權激勵等。雖然這些投入可以會長期產生重大的效益，但在短期內也會對公司的財務狀況產生影響。

公司的應對舉措在于：公司更加注重嚴謹的預算管理。通過有效地控制成本和資源分配，確保投入的確切金額和時間的規劃，并最大限度地減少短期財務風險。此外，在投入技術開發時，公司還注重MVP（最小可行產品）的形成，先低成本校驗最小化模型，再迭代投入以避免瀑布式開發的高投入、低效率。采用敏捷式開發，可以更快地迭代并且在早期就可以糾正問題。最后，公司還將注重在投入產出方面的平衡，并做出正確的決策以確保資金和資源的最大化利用。

2、獲得與業務增長速度相匹配的人才供給的風險

公司的業務增長需要更多的人才供給，短期內獲得足夠的人才供應是一項挑戰。公司的應對，主要在于內生為主、引進為輔的策略。在人才內生方面，使更多的梯隊人才參與到項目、培訓、導師、和輪崗等人才發展機制中，在引進方面，重要在于公司儲備不足的中基層人員，并對引進人才注重價值觀與文化的培訓，使引進人才融入百邦、成為真正的“百邦人”。

3、部分競爭對手提供以次充好的配件產品的風險

個別競爭企業將質量不合格的、非正品的配件，以低價向市場傾銷，對于公司的原廠配件業務，造成一定的風險。

公司的應對主要在于幾個方面，首先在堅守高品質正品策略的同時，通過高效的供應鏈服務，持續提升訂單響應速度，幫助聯盟伙伴實現總收益最大化；其次持續拓展聯盟門店數量，并對聯盟伙伴提供營銷支持；三是通過多產品品類聯動的方式，持續提升公司產品組合占聯盟門店的份額。

4、部分自營門店保修業務量下降的風險

由于新機銷量的變化及廠商政策的調整，部分自營門店的保修業務量下降。公司的應對措施在于，一方面通過數字化和運營提效，提升門店在當地市場的份額及顧客到店率，以推動業務量的提升，另一方面，對于盈利狀況不佳、低增長潛力的門店，公司會考慮主動關閉。

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