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1.重點行業和產品情況跟蹤
TDI：萊茵河水位下降引發航運擔憂，本周國內TDI價格上漲。根據財聯社報道，在氣候變化和厄爾尼諾現象的共同作用下，北半球最近幾周普遍遭遇了持續性高溫天氣。美國國家環境預報中心資料顯示，全球平均氣溫于7月3日和4日連續兩天打破了最高紀錄，截至7月6日，萊茵河Kaub段水位下降至116cm，以航運為主的化工巨頭巴斯夫和鋼鐵制造商蒂森克虜伯公司面臨停工待產風險。本周，TDI價格為18200元/噸，累計上漲700元/噸。
農藥：黃磷價格止跌反彈，成本支撐疊加庫存消耗下草甘膦三周連漲。2022年，草甘膦原藥價格全年整體一路下滑，并且自6月開始庫存不斷增加，12月底價格跌至4.8萬元以下，全年跌幅達到40.7%以上。2023年年初，價格繼續下跌至4.6萬元/噸，直到端午節后，草甘膦庫存拐點顯現，價格止跌反彈，市場供貨緊張。當前，草甘膦去庫存幅度達30.95%；開工率目前僅為39%，而成本端黃磷價格止跌反彈，累計上調幅度1300-1500元/噸。截至本周四，95%草甘膦原粉市場均價為27291元/噸，較上周四上漲5.84%。
2.近期投資建議
（1）半導體材料：荷蘭公布半導體設備出口管制新規，預計于9月1日實施，中國半導體材料國產替代勢在必行。本年度chatgpt破圈帶動AI、芯片關注提升，需求驅動半導體材料國產替代空間廣闊。建議關注：晶瑞電材（光刻膠&濕電子化學品）、彤程新材(光刻膠)、雅克科技(光刻膠&前驅體)、華特氣體(電子特氣)、金宏氣體（電子特氣）、和遠氣體（電子特氣）、昊華科技、鼎龍股份(拋光墊)、安集科技（拋光液&濕電子化學品）等。
（2）農資領域：植物生長調節劑效益高、收效快，是農藥發展到新階段的結果。公司擺脫子公司商譽減值與恒大財務困境，有望迎來業績增長。建議關注：國光股份（植物生長調節劑）
（3）TDI：2023年厄爾尼諾現象逐漸加強，引發歐美墨西哥灣颶風與萊茵河航運擔憂，國內TDI因裝置關停或檢修造成庫存過低，下游傳統旺季到來有望帶動價格超預期提升。建議關注：萬華化學、滄州大化。
風險提示：下游需求不及預期、產品價格下跌等。
